Пенсионные резервы НПФ

Управляющая компания ЗАО «СОЛИД Менеджмент» предлагает свои услуги по доверительному управлению активами негосударственных пенсионных фондов. Любой негосударственный пенсионный фонд может размещать пенсионные резервы, используя как коллективную форму инвестирования (покупку паев паевых инвестиционных фондов), так и индивидуальную - по договорам доверительного управления.

Пенсионные резервы размещаются на принципах надежности, сохранности, ликвидности, доходности и диверсификации, в соответствии с законодательством, условиями договора доверительного управления и инвестиционной декларацией.

Размещение пенсионных активов через профессиональную управляющую компанию имеет ряд преимуществ:

• снижение издержек по инвестированию;
• обеспечение высокой ликвидности вложений;
• освобождение от необходимости следить за фондовым рынком;
• упрощение операций по учету.

Наши стратегии инвестирования предполагают полное соответствие требованиям Инспекции НПФ к составу и структуре пенсионных резервов, а также правилам размещения пенсионных резервов.

Нами разработана гибкая взаимовыгодная тарифная политика, одним из важных моментов которой является прирост активов, то есть вознаграждение берется только в том случае, если управляющий заработал прибыль для клиента. Формирование инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда мы выполняем с учетом конкретных пожеланий со стороны НПФ.

Компания представляет своим клиентам отчеты об инвестировании, включающие в себя: состав инвестиционного портфеля и произведенные за отчетный период операции, а также оценку стоимости активов не реже одного раза в месяц.

Пенсионным фондам, инвестирующим небольшие объемы пенсионных резервов, мы предлагаем воспользоваться коллективной формой доверительного управления – инвестировать в паевые фонды, находящиеся под нашим управлением. Действующее законодательство допускает размещение до 70% пенсионных резервов в один паевой фонд. Инвестирование в паевой фонд также имеет ряд преимуществ:

• процедура приобретения и отражения в учете проста и прозрачна;
• операционные расходы существенно ниже, чем при работе на рынках через брокера;
• располагая даже небольшими средствами, посредством покупки пая инвестор приобретает долю в диверсифицированном портфеле ценных бумаг, что значительно снижает риски;
• высокая ликвидность вложений;
• информационная открытость;
• высокопрофессиональный менеджмент.

Схема взаимодействия негосударственного пенсионного фонда и управляющей компании

По договору доверительного управления негосударственный пенсионный фонд (учредитель управления) передает управляющей компании (доверительному управляющему) на определенный срок имущество (пенсионные резервы и собственные средства) в доверительное управление, а управляющая компания обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах негосударственного пенсионного фонда.

Передача имущества в доверительное управление осуществляется в соответствии с действующим законодательством в виде ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги.

Операции на рынке ценных бумаг проводятся по договору комиссии через брокера – инвестиционно-финансовую компанию «СОЛИД».

Схема размещения пенсионных резервов при заключении договора доверительного управления с ЗАО «СОЛИД Менеджмент»

Целью доверительного управления активами клиента является обеспечение их сохранности и прироста в интересах клиента. В процессе осуществления деятельности по управлению активами выбор инвестиционной стратегии и распределение средств по объектам инвестирования будет осуществляться с учетом:

• прогнозных оценок тенденций развития экономики на период управления, в частности показателей инфляции, курсов валют, ВВП и других базовых параметров;
• оценок состояния рынков выбранных объектов размещения активов, состояния эмитентов ценных бумаг, рисков, связанных с инвестированием в объекты, предусмотренные инвестиционной декларацией;
• минимальной и максимальной доли объектов размещения в составе активов, в зависимости от различных сценариев развития событий.

Объектами доверительного управления могут выступать:

• государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, обращающиеся в секции организованного рынка ценных бумаг на ММВБ;
• облигации коммерческих организаций, обращающиеся в секции организованного рынка ценных бумаг на ММВБ;
• акции акционерных обществ, обращающиеся в секции фондового рынка на ММВБ;
• ценные бумаги, приобретенные на внебиржевом рынке.

Оптимальный срок управления не менее одного года (минимально возможный срок вложения 6 месяцев), что связано с необходимостью обеспечения принципа возвратности пенсионных резервов и минимального уровня доходности инвестиций. Под управлением портфелем ценных бумаг клиента подразумевается не только тщательное формирование структуры портфеля, ее пересмотр по мере необходимости в зависимости от рыночной конъюнктуры, но и проведение краткосрочных спекулятивных операций. При этом инвестирование не носит так называемый индексный характер, то есть управляющий не стремится вкладывать денежные средства строго по индексу и сохранять сформированную структуру портфеля в течение значительных промежутков времени, а проводит активное управление средствами клиента на основе отслеживания динамики рыночной конъюнктуры. Для обеспечения сохранности пенсионных резервов, переданных в доверительное управление, управляющий формирует оптимально консервативную структуру портфеля ценных бумаг. Формирование структуры портфеля ценных бумаг осуществляется с учетом требований к составу и структуре пенсионных резервов, установленных Инспекцией НПФ.

СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ

Конкретная структура для каждого НПФ определяется в индивидуальном порядке.

При определении объектов инвестирования управляющий учитывает значение и динамику изменения кредитных рейтингов эмитента.

Размещение пенсионных активов через профессиональную управляющую компанию.

Мы надеемся, что вас заинтересовала изложенная выше информация, и готовы встретиться с вашим представителем в любое удобное для него время для обсуждения возможных форм сотрудничества между нашими компаниями.

Более подробную информацию вы можете получить, связавшись с нами по телефону +7 (495) 228-70-15.